KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H)에 대해서 소개를 하고 이 종목은 환헤지 종목으로 환노출 종목과 비교해서 어떠한 장점과 단점이 있는지 알아보겠습니다. 그리고 QLD로 비교해서 어떤점이 다른지 알아보겠습니다.
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KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H) 기본정보
- 운용사: 삼성자산운용
- 시가총액:1750억 원
- 상장일: 2021년 12월 9일
- 총 보수: 0.3%
- 분배금: 미지급
총 보수는 0.3%로 QLD의 운용수수료가 0.95%에 비하면 저렴한 편입니다.
그리고 분배금은 미지급으로 바로 재투자를 합니다.
장점
KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H)의 장점에는 3가지 정도가 있습니다.
1 세계 최고의 혁신 기업에 투자를 합니다.
- 애플, 아마존, 엔비디아, 구글, 테슬라 등을 포함한 혁신적인 기업에 투자를 합니다.
- 이러한 기업들은 혁신적인 기술과 비즈니스 모델을 가지고 있어 성장 가능성이 매우 높습니다.
2 높은 수익 추구를 위해 2배 레버리지를 활용합니다.
- 지수 수익률을 2배로 추구하여 자본 이익을 극대화하는 전략입니다.
- 레버리지를 활용함으로써 높은 수익을 얻을 수 있지만, 동시에 위험도도 증가할 수 있으므로 신중한 투자가 필요합니다.
3 거래 편의성 증대
- 환헤지로 환위험 관리: 하나의 투자 수단으로 나스닥 100지수 성과 추종 및 환위험 관리
- 한국거래소 개장 시간에 거래(09:00~15:30)
- QLD 대비 저렴한 수수료
나스닥 100 소개
미국 나스닥 시장에 사장된 기업 내 100개의 기업으로 구성된 주가 지수
지수 구성 종목 요건
- 지수 요건을 충족한 종목 가운데 시가총액 등의 기준으로 100개 기업 선정
- 리츠, ETF, 우선주, 금융섹터는 제외됩니다.
정기 변경
- 정기 변경은 연 4회, 정기 변경 직전 월말 발생주식수 기준으로 채용주식수 결정
- 종목교체는 12월에만 수행하며, 10월말 기준으로 종목을 선정합니다.
수익률
투자기간에 따른 나스닥100과 나스닥100 2배 레버리지의 수익을 살펴보겠습니다.
주식 시장은 일반적으로 오름세를 보이며, 가끔 폭락장이 발생할 수도 있지만 결국에는 상승하는 경향이 있다는 것을 알고 있습니다.
| 구분 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 |
| 나스닥 | 31.5% | -1.0% | 38% | 47.6% |
| 2배 레버리지 | 68.4% | -9.2% | 80.5% | 88.2% |
예를 들어, 나스닥 100은 2018년에는 -1.0%의 손실을 보였고, 2배 레버리지는 -9.2%의 손실을 보였습니다.
나스닥 100 지수의 하락에 따라 2배 레버리지도 큰 손실을 겪는 것입니다.
하지만 2020년에는 88%의 수익률을 기록하였고, 2019년에는 80%의 수익률을 보여주었습니다.
이는 투자를 장기적으로 바라볼 때, 상승과 하락이 번갈아가며 발생할 수 있다는 것을 의미합니다.
예를 들어, 10년간 투자를 한다면 대부분의 기간은 상승을 경험하고 2~3년은 하락 또는 횡보할 수 있습니다.
레버리지 투자의 특징 중 하나는 복리 효과입니다.
투자 기간 동안 일별 수익률은 2배로 적용되지만, 누적 수익률은 2배로 적용되지 않습니다.
환노출과 환헤지의 장점과 단점
환노출과 환헤지에 대해서 알아보겠습니다.
환노출은 주식 시장에서 환율의 영향을 받는 것을 의미합니다.
- 일반적으로 환율이 상승하면 주가도 같이 상승을 합니다
- 반대로 환율이 하락하면 주가 상승폭이 줄어들 수 있습니다.
환헤지는 환율의 영향을 최소화하는 방법입니다.
- 환헤지된 상품은 환율 변동에 크게 영향을 받지 않습니다.
- 해당 지수의 상승률과 연동됩니다.
일반적으로 미국 시장에 투자할 때, 달러로 환전하여 직접적으로 투자하는 경우가 일반적입니다.
일부 인터넷이나 유튜브에서는 2배 레버리지 상품을 위험하다고 설명하는 경우가 많습니다.
이러한 설명을 듣다 보면 예시로 폭락장을 설명하는 경우가 많습니다.
이러한 설명을 듣게 되면 레버리지 종목의 가장 큰 위험은 10년에 한 번쯤 찾아오는 폭락장이라고 이해하실 수 있습니다.
레버리지 상품일수록 환노출의 중요성이 더 커지는 이유는, 레버리지 종목은 폭락장에서 환율의 급등으로 인해 주가 하락에 대해 헤지 역할을 해주기 때문입니다.
위기가 안온다면 좋겠지만 투자하는 동안 폭락장이 찾아온다면 KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H)는 달러로 인한 방어도 없이 그대로 주가 하락을 맞을겁니다.
혹은 폭락장이 오지 않았는데, 지금처럼 환율이 평균보다 높다면 환헤지 종목이 더 나은 선택이 될 수 있습니다.
ISA 중개형 계좌로 매수
만약에 폭락이 오지 않고 환율이 현재 평균보다 높아져 있는 상황에서 KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H)를 매수를 한다면 ISA 중개형 계좌로 매수하는 방법도 있습니다.
ISA 중개형 계좌를 간단하게 설명을 하면
가입 조건
- 만 19세 이상이면서 대한민국 국적을 소유하면 계좌 개설이 가능합니다.
조건
- 만 19세 이상 거주자 또는 근로소득이 있는 15~19세
- 3년간 1번이라도 금융소득종합과세 대상자가 아닌 자
ISA 중개형 계좌의 가장 큰 장점은 해외주식형 ETF 매매 차익 15.4%가 면제가 되기 때문입니다.
단 납입한도가 연 2천만 원이고, 총 납입 한도는 1억 원이라고 합니다.
QLD와 비교
QLD는 달러도 같이 투자하고, KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H)는 원화 투자입니다.
폭락에 대한 리스크 관리로만 보면 QLD가 더 좋다고 생각이 듭니다.
하지만 QLD보다 KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H)가 수수료가 0.65% 더 저렴한 장점이 있습니다.
그리고 QLD는 밤에 매매하고 KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H)는 낮에 매매한다는 차이가 있습니다.
QLD에 투자를 하게 되면 세금을 22%를 내게 되지만
KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H)를 ISA 중개형 계좌에 투자를 하면 매매차익 세금 15.4%가 면제가 됩니다.