연금저축펀드에서 인기 있는데 ETF로 TIGER 미국 테크 TOP 10과 KODEX 미국 FANG 플러스가 있습니다.
기술주의 대표인 KODEX 미국 FANG 플러스와 TIGER 미국 테크 TOP 10의 운용수수료, 보유종목, 환헷지에 대해서 비교 해보겠습니다.
TIGER 미국 테크 TOP 10과 KODEX 미국 FANG 플러스 기본정보
KODEX와 TIGER ETF는 미래에셋자산운용이나 삼성자산운용 등에서 운용하는 투자 상품입니다.
TIGER 미국 테크 TOP 10
- TIGER 미국 테크 TOP 10 라는 이름이 붙은 ETF는 미래에셋자산운용
- 상장일: 2021년 4월 9일
- 시가총액: 1조 6,439억 원
KODEX 미국 FANG 플러스
- KODEX 라는 이름이 붙은 ETF는 삼성자산운용에서 운용하고 있습니다.
- 상장일: 2019년 1월 10일
- 시가총액: 4,542억 원
| 상품명 | KODEX 미국 FANG 플러스 | TIGER 미국 테크 TOP 10 |
| 운용사 | 삼성자산운용 | 미래에셋자산운용 |
| 상장일 | 2019년 1월 10일 | 2021년 4월 9일 |
| 코드 | 314250 | 381170 |
| 시가총액 | 4,542억 원 | 1조 6,439억원 |
| 분배급 | 미지급 | 분기 마다 지급 |
| 운용수수료 | 0.45% | 0.49% |
운용 수수료
운용 수수료는 우리를 대신해서 포트폴리오를 구하고 펀드를 운용하는 수고비라고 생각하면 됩니다.
ETF에 들어가는 총 비용은 보수+기타 비용+세금 입니다.
- 보수: 수고비
- 기타 비용: 주식을 매매하기 위해 들어가는 사용료
- 세금
TIGER 미국 테크 TOP 10
- 운용 보수(표면): 0.49%
- 실제 총 보수: 0.6%
- 1000만 원을 10년 투자 시 부담하는 총 비용: 749,000원
KODEX 미국 FANG 플러스
- 운용 보수(표면): 0.45%
- 실제 총 보수: 0.509%
- 1000만 원을 10년 투자 시 부담하는 총 비용: 627,000원
하지만 투자 대상이 서로 다르기 때문에 이 수수료 차이는 크게 중요하지 않습니다.
운용 방식
두 ETF 모두 매년 4번, 즉 각 분기별로 종목을 교체합니다.
따라서 분기별 종목 교체 상황을 확인하는 것이 중요합니다.
두 ETF를 선택하는 데 있어 가장 중요한 점은 두 ETF가 투자하는 기업의 특성입니다.
둘 다 미국 주식시장에 상장 된 10개의 기업에 투자한다는 공통점이 있지만,
그 안에서도 큰 차이가 있습니다.
- TIGER 미국 테크 TOP 10은 기술 제품, 서비스를 제공하거나 독자적 기술을 바탕으로 소비재, 서비스를 제공하는 기업에 주로 투자합니다.
- KODEX 미국 FANG 플러스는 기술 혁신을 주도하는 고성장이 기대되는 기술, 인터넷, 미디어 관련 기업에 투자를 합니다.
이 ETF 모두 기술주에 투자한다는 공통점이 있지만, 독자적 기술과 고성장 기대라는 두 가지 핵심 포인트에서 차이가 나타납니다.
이 차이는 보유종목에서도 반영됩니다.
지수산출 방식
- TIGER 미국 테크 TOP 10는 ‘시가 총액 가중’ 방식
- KODEX 미국 FANG 플러스는 ‘동일 가중’ 방식
따라서 TIGER 미국 테크 TOP 10는 시가총액이 큰 기업들에 투자 비중이 높고, KODEX 미국 FANG 플러스는 모든 기업에 동일 비중으로 투자합니다.
이로 인해 TIGER 미국 테크 TOP 10에서는 투자 대상이 10개의 종목이라고 하더라도, 시가총액이 큰 몇 개 기업에 집중 투자되며, 이에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있습니다.
반면 kodex는 10개의 기업 주가 모두 비슷하게 영향을 받기 때문에 투자자는 이 10개의 기업을 모두 잘 이해하고 있어야 합니다.
환헷지
ETF에서 ‘H’ 라는 표시는 ‘환헷지‘를 의미합니다.
환헷지를 이해할려면 먼저 ‘환노출’이 무엇인지 알고 있어야 합니다.
두 ETF 모두 미국 주식 시장에 상장된 기업에 투자하므로, 원화가 아닌 달러가 필요합니다.
이 때 원화를 달러로 환전하는 비율을 환율이라고 합니다.
이 환율에 따라 수익률이 달라질 수 있으며, 이를 ‘환노출’ 이라고 합니다.
반대로, 환율의 영향을 받지 않도록 설계된 상품을 ‘환헷지’ 라고 합니다.
- TIGER 미국 테크 TOP 10: 환헷지를 하지 않지 않았으므로 환율의 변동이 수익률에 영향을 미칩니다.
- KODEX 미국 FANG 플러스: 환헷지를 했으므로 환율이 수익률에 영향을 미치지 않습니다.
따라서 달러 환율이 저렴할 때는 환노출 상품을 선택하고, 달러 환율이 비싸면 환헷지 상품을 매수하는 것이 유리합니다.
또한, 장기 투자를 계획하고 있다면, 현재 달러 가격이 저렴하기 때문에 환노출 상품을 매수하면 좋습니다.
이렇게 하면 달러 가격이 오를 때 주가수익 외에도 환율 상승으로 인한 환차익까지 기대 할 수 있습니다.
보유 종목
TIGER 미국 테크 TOP 10과 KODEX 미국 FANG 플러스는 모두 10개의 기업에 투자하는데, 그 중 3개의 종목에서 차이가 있습니다.
- TIGER 미국 테크 TOP 10는 마이크로소프트, 애플 구글에 투자
- KODEX 미국 FANG 플러스는 메타, 알리바바, 바이두에 투자
이 종목 구성의 차이는 환헷지와 함께 두 ETF의 가장 큰 차이점이라고 볼 수 있습니다.
따라서 투자자는 이 두 ETF를 비교하고, 자신이 더 선호하는 기업을 선택하는 좋습니다.
또한 이 두 ETF는 지수산출 방식에서 차이가 있습니다.
- TIGER 미국 테크 TOP 10는 ‘시가 총액 가중’ 방식
- KODEX 미국 FANG 플러스는 ‘동일 가중’ 방식
이로 인해, 같은 종목에 투자하더라도 투자 비중이 달라집니다.
예를 들어 TIGER 미국 테크 TOP 10는 10개의 종목에 투자하지만 시가 총액 가중 방식을 사용하기 때문에
애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳이라는 4개의 기업이 투자 비중이 66.31%를 차지합니다.
즉, 이 4개의 기업 주가 흐름이 TIGER 미국 테크 TOP 10의 주가 흐름을 결정 짓는다고 볼 수 있습니다.
그래서 TIGER 미국 테크 TOP 10를 매수 하려는 투자자는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳이라는 4개의 기업에 대한 확신이 필요합니다.
이 4개 기업의 주가 흐름은 TIGER 미국 테크 TOP 10의 주가 흐름에 큰 영향을 미치기 때문입니다.
반면에 KODEX 미국 FANG 플러스는 모든 기업에 대한 투자 비중이 비슷하므로 10개의 기업 모두가 중요합니다.
특히 KODEX 미국 FANG 플러스는 시가총액이 낮은 기업의 비중이 높기 때문에 주가 변동이 생각보다 크게 나타날 수 있습니다.
이 점을 꼭 인지하고 투자해야 합니다.
개인적으로는, KODEX 미국 FANG 플러스는 중국 기업에 대한 투자 비중이 상당하며, 성장을 중점을 둔 ETF입니다.
따라서 TIGER 미국 테크 TOP 10보다는 고위험, 고수익의 특성을 가진 상품으로 보입니다.
반면에 TIGER 미국 테크 TOP 10는 비교적 안정적인 투자상품으로 생각이 듭니다.
지금까지 TIGER 미국 테크 TOP 10과 KODEX 미국 FANG 플러스의 여러 차이점을 설명드렸습니다.
그중에서도 환율 변동과 각 ETF가 보유하고 있는 기업과 그 비중의 차이를 반드시 기억하셔야 합니다.
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